中国甲醇行业统计概况

内容提示：目前，中国甲醇产能和消费量均已占世界总量的四成以上，与此形成鲜明对比的是，中国甲醇行业开工率持续低下和行业大面积长期亏损。“十二五”期间，中国的化工行业将在结构调整、低碳经济、新兴产业、行业整合等多个方向进行调整的基调下，进入新一轮发展转型的关键期。

2011年是“十二五”元年，中国甲醇市场形势如何，牵动着每一个从业者的心。

目前，中国甲醇产能和消费量均已占世界总量的四成以上，与此形成鲜明对比的是，中国甲醇行业开工率持续低下和行业大面积长期亏损。“十二五”期间，中国的化工行业将在结构调整、低碳经济、新兴产业、行业整合等多个方向进行调整的基调下，进入新一轮发展转型的关键期。

供应更趋理性

1. 进口资源将基本维持2010年水平。

2008年金融危机以后，国外供应商凭借规模优势和成本优势，利用中国甲醇生产企业严重亏损供应减少的时机大举进入沿海沿江市场。2010年，中国甲醇进口量延续了2009年的热潮，全年进口总量519万吨。进口资源已牢牢占据华东、华南两个地区甲醇市场的半壁江山。

根据海关统计，2010年来自中东地区的甲醇资源共计419万吨，占总进口量的81%。2010年12月23日，商务部甲醇反倾销仲裁结果出台，认定原产于印尼、马来西亚和新西兰的甲醇存在倾销，但暂不执行反倾销措施。根据该仲裁结果，作为中国甲醇主要进口渠道的沙特得到豁免，而对被裁定存在倾销的三国却暂不执行反倾销措施，贸易壁垒作用非常有限，甚至还将在一定程度上鼓励甲醇进口。

2011年，国外甲醇新增产能仅有Methanex位于埃及的130万吨/年装置计划投产。另据了解，由于世界天然气资源相对紧缺，国外天然气应用以燃料和附加值较高的裂解制乙烯为主，未来10年未见其他较明确的甲醇新建项目。在此背景下，国外甲醇资源供应相对稳定，考虑到中海化学新增80万吨/年装置投产后对华南地区供应格局的影响，预计2011年的进口量将维持2010年水平。

2. 国产资源整体稳定，局部有所调整。

最近几年，中国甲醇行业迅猛发展，产能增长速度远高于国际平均水平，仅2010年，中国新增甲醇产能974万吨，达到4226万吨/年。2010年甲醇实际产量为1420万吨，开工率不足34%。预计，2011年中国新增甲醇产能1000万吨左右，仍然保持快速增长势头。 新增产能大部分配套有下游，投产后商品量较为有限。其中，神华宁煤、大唐国际配套MTO/MTP，新疆广汇、陕西煤化配套二甲醚，重庆川维配套醋酸乙烯，四川鑫得利配套甲醇汽油。另外，新增产能主要建设在西北地区，由于铁路运力不足，而汽车运输半径有限，新增资源难以到达华东、华南地区，对市场作用相对有限。

需求稳定增长

2010年，在甲醇各大终端需求回暖带动下，中国甲醇需求处于平稳恢复中。据统计，2010年总需求量较2009年增长29%，其中以二甲醚和甲醇汽油行业表现最为明显。另外，2010年8月份投产的神华包头60万吨/年MTO项目，开辟了新的甲醇应用市场。但是受房地产调控、新建炼油项目减少、国家对二甲醚民用政策不明确以及获利能力减弱等因素影响，2011年中国甲醛、MTBE、醋酸、二甲醚和DMF等行业的增长幅度比较有限，预计这些行业的甲醇消费量增长幅度在10%左右。而甲醇汽油和甲醇制烯烃行业作为甲醇新兴下游，未来可能将对甲醇的消费有较大支撑。

1. 甲醇制烯烃快速发展。

甲醇制烯烃是甲醇的最新应用，大约3吨甲醇制取1吨乙烯（丙烯）。作为国家发改委确定的四个试点项目之一，神华包头60万吨/年MTO装置已于2010年8月份投产。2011年即将投产的还有神华宁煤52万吨/年MTP、大唐多伦46万吨/年MTP和中原石化20万吨/年MTO三个装置。这四套装置对甲醇的总消费量为520万吨左右。考虑到新装置运行不稳定以及投产时间的问题，预计2011年，甲醇制烯烃对甲醇的消费量为200万～250万吨。

2. 甲醇汽油有待开发。

虽然国家对甲醇汽油的推广比较慎重，《车用甲醇汽油（M85）》国家标准一再推迟发布，但是地方政府在这方面却表现得较为积极，目前已有14个省份在进行甲醇汽油推广的试点。另一方面，由于2011年国际原油价格节节攀升，增加了甲醇汽油的发展空间，甲醇调油数量可能将继续增长。

整体来看，2011年中国甲醇总需求将增加大约400万吨，较2010年增长15%～20%。

市场重寻平衡

1. 受制上游原料，成本将奠定更坚实的价格底部。

国内甲醇生产原料主要有煤炭、天然气和焦炉气。截至2010年，国内以煤炭为原料的产能占据总产能的近七成，天然气制甲醇为原料的则占据了18%左右，焦炉气制甲醇装置占比近11%。随着经济的继续高速增长，对煤炭和天然气的需求也将进一步扩大。国家发改委明确要求，2011年度重点电煤合同价格维持上年水平不变，不得以任何形式变相涨价。在合同煤价格不能上调的情况下，市场煤价势必成为煤炭企业提高营利能力的主要方向。天然气方面，有关专家预测，2011年中国有三分之一的需求不能得到满足。在供应紧张与国际价格上涨的形势下，国内天然气价格改革有可能继续推动，采暖季对工业用途天然气的供应限制也必然继续。种种迹象表明，2011年原料价格上涨已成为必然的趋势。

2008年金融危机以来，由于甲醇价格走低，而原料价格持续上涨，中国甲醇行业已经经历了连续二十多个月的亏损，企业压力巨大。未来的行情中，成本将对价格构成强有力的支撑。2008年金融危机后，甲醇价格快速跳水，随后在成本的支撑下，价格逐步回升，其间虽经历了几次波动，但是在成本的有力支撑下，价格底部逐步抬高。

2. 期货交易将增加金融属性。

近年来，网上中远期现货交易稳定发展，将甲醇从完全的商品属性产品发展成为了带有金融属性的产品，现货与电子盘之间的套利成为华东沿海商家操作模式之一。2011年郑州商品交易所可能将推出甲醇期货，其对甲醇现货价格的影响更大。鉴于操作上的规范性，若进展顺利，届时电子盘将面临重新洗牌。同时，甲醇的金融属性将增强，间接对现货市场产生影响。

综合以上分析， 2011年中国甲醇行业仍将维持较低开工水平。甲醇消费结构逐步转变，传统下游领域稳定增长，所占份额逐渐减少，新兴下游领域将得到不断的拓展，份额逐渐增加。随着经济的逐步复苏，以及成本增加等因素影响，2011年国内甲醇平均价格可能将继续保持上涨态势，并在新兴下游领域的带领下，重新寻找市场的平衡点。当然，由于投机性需求的存在，不排除阶段性冲高的可能。