商业银行信贷资产类理财产品深度点评
报告目&= #24405;及图表目录
智研数据研究中心 = 32534;制
www.compuke.net
《商业银行信贷资产类理财产品深度点评》信息及时,资料详= 23454;,指导性强,具有?= 20;家,独到,独特的优= 势。旨在帮助客户掌= 5569;区域经济趋势,获?= 1;优质客户信息,准确&= #12289;全面、迅速了解目= 069;行业发展动向,从而= ;提升工作效率和效果= 65292;是把握企业战略发ì= 37;定位不可或缺的重要= 决策依据。
报告详细#= 775;问地址://www.compuke.net/b/yinxing/S4775049SS.html
产品?= 5;格:印刷版:RMB 9800 电子版:RMB 9800 印刷版+电子版:RMB 10000
全国?= 9;一客服电话:400-600-8596= (免长话费)010-80993963
Email:sales@abaogao.com
联系?= 4;:刘老师谭老师陈老师
报= ;告说明、目录及图表= 30446;录详见第二部分。
商业银行信贷资产类理财产品深度点评 内容介绍:
利用信托平台募资,而后置换银行信贷资产为银行理财产品的运作模式,近年来一直是银行理财市场的主流业务之一,在政府收紧银行信贷时往往更为活跃。伴随2009年上半年天量信贷的投放,商业银行资本充足率压力愈加明显,银行放贷冲动亦随之受到抑制,但市场资金需求却依然旺盛,在信贷资产转让平台不成熟的情况下,信贷资产类理财产品成为银行腾挪信贷空间、释放挤占的资本和拨备的自然选择。
2009年7月以来,商业银行信贷资产类理财产品出现放量式增长,尤其是11月份该类产品的发行量创下新高,针对信贷资产类理财产品爆发式增长的现象,银监会紧急下发《关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知》、《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》、《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》三项监管政策,对信贷资产类产品可能蕴含的风险进行规范并给予提示,未来信贷资产类理财产品将何去何从?本专题《商业银行信贷资产类理财产品深度点评》进行深入分析。
本专题共分为三个部分:
第一部分 商业银行信贷资产类理财产品总体概述
11月份,商业银行共发行了397款信贷资产类理财产品,市场占比接近50%,发行数量和市场占比处于2009年的高水平。本部分将从发行数量、投资币种、产品期限、收益类型和收益率分布等方面进行分析。
第二部分 商业银行信贷资产类理财产品分类分析
本部分主要对国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行等信贷资产类理财产品的发行主体进行分类分析。针对同一性质的银行,将重点从发行数量、发行期限、预期收益率、投资方向、发售地区等方面进行同业分析,全方位、多角度的把握各商业银行信贷资产类理财产品的特点。
第三部分 商业银行信贷资产类理财产品的未来发展前景
由于2009年贷款发放规模庞大,商业银行的贷款存量很高,为了给新增贷款腾出空间,在年末银行新增信贷正常回落的情况下,银行就倾向通过与信托公司合作,以发行信贷类理财产品的方式打包出售存量信贷资产,从而使得年底的信贷类银行理财产品数量猛增,商业银行大规模转让信贷资产的行为引起了监管部门的高度关注。中国银监会出台新政策规范银信合作业务,对信贷资产类产品有怎样的影响?信贷资产类产品的未来发展方向如何,本部分将加以分析。
第一部分 商业银行信贷资产类理财产品总体概述
一、发行数量:突破前期高位
二、投资币种:人民币产品占强势主导
三、产品期限:3个月以下的产品占比超过40%
四、收益类型:基本为非保本浮动型
五、收益率分布:3%-4%的占比为65%
第二部分 商业银行信贷资产类理财产品分类分析
一、国有商业银行信贷资产类理财产品同业分析
(一)建设银行扮演发行主角
(二)期限在一年以下的占比超过90%
(三)6个月产品的平均预期收益率为3.2%
(四)投资方向主要为基础建设项目
(五)面向四川发售的产品居首
(六)国有银行信贷资产类产品对比小结
二、股份制商业银行信贷资产类理财产品同业分析
(一)招商银行发行量独占鳌头
(二)中期理财产品占比为34%
(三)1年期产品的平均预期收益率为4.1%
(四)投资方向重点是钢铁及能源项目
(五)发售范围较为广泛25
(六)股份制银行信贷资产类产品对比小结
三、城市商业银行信贷资产类理财产品同业分析
(一)北京银行市场占比约22%
(二)中期理财产品占据半壁江山
(三)发售范围倾向于区域性
第三部分 商业银行信贷资产类理财产品未来发展前景
一、银行发行信贷资产类理财产品面临的主要风险
(一)理财产品涉及的资金信托结构蕴含合规性风险
(二)基础资产中贷款项目存在违法违规问题引发的风险
(三)保本类理财产品蕴含的投资收益担保风险
(四)信托贷款保管服务中的违约风险
(五)理财产品提前终止可能面临的风险
(六)投资收益与银行收费面临投资者质疑风险
(七)理财资金投向银行所发放贷款的利益冲突潜伏的风险
(八)风险揭示的充分性瑕疵可能引发的风险
二、信贷资产类理财产品大量发行引发监管政策出台
(一)信贷类理财产品发行数量与银行信贷额度的关系
(二)监管层对信贷资产类产品进行规范
三、商业银行信贷资产类理财产品的未来发展趋势
(一)银信合作模式或走高端路线
(二)发行数量将有所减少
(三)预期收益率有望提高
(四)期限更趋于短期化
图表目录
图表1:2009年11月信贷资产类理财产品市场占比
图表2:2009年11月信贷资产类产品期限分布
图表3:2009年11月信贷资产类产品预期收益上限分布
图表4:2009年11月商业银行信贷资产类理财产品发行主体分布
图表5:2009年11月国有商业银行信贷资产类产品发行分布
图表6:2009年11月国有商业银行信贷资产类理财产品期限分布
图表7:2009年11月建设银行信贷资产类理财产品期限分布
图表8:2009年11月工商银行信贷资产类理财产品期限分布
图表9:2009年11月国有银行6个月信贷资产类理财产品收益率
图表10:2009年11月建设银行信贷资产类理财产品投资方向
图表11:2009年11月国有银行信贷资产类理财产品发售地区
图表12:2009年11月国有银行信贷资产类理财产品对比分析
图表13:2009年11月股份制银行信贷资产类理财产品发行数量
图表14:2009年11月股份制银行信贷资产类理财产品期限分布
图表15:2009年11月招商银行信贷资产类理财产品期限分布
图表16:2009年11月中信银行信贷资产类理财产品期限分布
图表17:2009年11月交通银行信贷资产类理财产品期限分布
图表18:2009年11月浦发银行信贷资产类理财产品期限分布
图表19:2009年11月光大银行信贷资产类理财产品期限分布
图表20:2009年11月兴业银行信贷资产类理财产品期限分布
图表21:2009年11月深圳发展银行信贷资产类理财产品期限分布
图表22:2009年11月股份制银行60天信贷资产类产品收益率
图表23:2009年11月股份制银行1年信贷资产类产品平均收益率
图表24:2009年11月招商银行信贷资产类理财产品投资方向
图表25:2009年11月中信银行信贷资产类理财产品投资方向
图表26:2009年11月交通银行信贷资产类理财产品投资方向
图表27:2009年11月浦发银行信贷资产类理财产品投资方向
图表28:2009年11月光大银行信贷资产类理财产品投资方向
图表29:2009年11月股份制银行信贷资产类理财产品发售地区
图表30:2009年11月股份制银行信贷资产类理财产品对比分析
图表31:2009年11月城市商业银行信贷资产类理财产品发行主体分布
图表32:2009年11月城市商业银行信贷资产类理财产品期限分布
图表33:2009年11月北京银行信贷资产类理财产品期限分布
图表34:2009年11月哈尔滨银行信贷资产类理财产品期限分布
图表35:2009年11月北京银行信贷资产类理财产品投资方向
图表36:2009年1-11月信贷资产类理财产品发行及占比趋势
报?= 8;详细访问地址://www.compuke.net/b/yinxing/S4775049SS.html