2006-2007中国银行业上市银行研究报告

2006-2007中国银行业上市银行研究报告 内容介绍：

　　截至2007年7月， 在中国内地上市的银行已有12家。其中包括浦发银行，华夏银行，民生银行，招商银行，兴业银行，交通银行，工商银行，中国银行，中信银行、深圳发展银行、南京商行、宁波银行。

　　截至2007年第一季度，中国银行业金融机构的境内本外币资产总额达到459288.8亿人民币， 比上年同期增长17.2%。 其中，国有商业银行资产总额为253470.2亿人民币，占银行业金融机构的55.2%，同比增长14.0%；股份制商业银行资产总额为56902.9亿人民币，占银行业金融机构的12.4%，同比增长22.5%；城市商业银行资产总额26806.4亿人民币，占银行业金融机构的5.8%，同比增长28.3%； 其他类金融机构资产总额为122109.3亿人民币，占银行业金融机构的26.6%，同比增长20.0%。银行业金融机构境内本外币负债总额为435444.2亿人民币，比上年同期增长16.3%。其中，国有商业银行负债总额为239304.2亿人民币，占银行业金融机构的55.0， 同比%增长12.8%；股份制商业银行负债总额54747.9亿人民币，占银行业金融机构的12.6%， 同比增长21.9%；城市商业银行负债总额为25491.2亿人民币，占银行业金融机构的5.8%， 同比增长19.6%；其他类金融机构负债总额为115900.8亿人民币，占银行业金融机构的26.6%， 增长19.1%。根据披露的八家上市银行的2006年年报，八家银行的2006年业绩较2005年整体增长了逾四成。

　　年报显示，2006年八家银行的平均每股收益为0.49元，较上年同期的0.39元增长40%；平均实现净利润1393269.8万元，较上年同期的平均976508.62万元增长42.68%;合计实现主营业务收入68577727.61万元，较2005年的47326071.06万元增长了44.9% 资产与市值：工行老大 2006年10月27日，中国工商银行首开先河，A+H同步发行上市成功，创下了世界资本市场有史以来发行规模最大等多项纪录，被国际媒体和金融业誉为"IPO第一股"。截至2006年末，工商银行资本净额达到5,308.05亿元，总市值超过2500亿美元，不仅成为A股市值最大的上市公司，而且跻身于亚洲最大、全球排名前三位的上市银行。 业绩增长：深发展第一 2005年和2006年年报显示，八家银行的每股收益分别是：工商银行0.15元、0.15元；中国银行0.15元、0.17元；招商银行0.38元、0.48；浦发银行0.635元、0.77元；华夏银行0.31元、0.35元；民生银行0.37元、0.38元；兴业银行：0.61元、0.94元；S深发展A 0.18元、0.67元。 从每股收益指标来看，截至06年年底最高的是浦发银行（0.77元/每股），但是增长最迅速的是外资相对控股的S深发展（同比增长272%）。 资本充足率：工行领先 由于2006年刚刚两地上市，工商银行和中国银行的资本充足率显得很"富裕"：截至2006年末，工商银行资本净额达到5308.05亿元，核心资本净额达到4620.19亿元，资本充足率和核心资本充足率分别达到14.05%和12.23%；中国银行资本充足率为13.59%，核心资本充足率为11.44%。

　　其它银行2006年年底的资本充足率和核心资本充足率分别为：S深发展3.71%/3.68%；华夏银行8.28%/4.82%；浦东发展银行9.27%/5.44%；兴业银行8.70%/4.80%；民生银行8.12%/4.36%。 也就是说，除了S深发展的资本充足率大大低于规定的8%，其他银行都已经达标。资产质量：兴业最好 2006年上市银行的不良贷款净形成率都维持在了较低水平，从而使资产质量继续提高，减值贷款率（不良贷款率）相比2005年都有所降低，其中兴业、工行的资产质量明显好于预期。而且，除浦发、民生与交行外，其他银行减值贷款余额同比下降。上市银行准备金覆盖率相比2005年都有不同程度的上升，其中兴业、华夏、工行、交行、中行等加大了拨备力度，信用风险成本有所增加。目前，招行、浦发、兴业和民生的准备金覆盖率都超过了100%，为未来几年利润的快速增长奠定了坚实的基础。 中间业务收入：招行发力 2006年上市银行净手续费收入同比增长，主要来源包括：银行卡特别是商家回佣收入的快速增长；基金、保险和银行理财产品的销售；以短期融资券承销为代表的投资银行业务；国际结算与贸易融资相关业务。 中型银行在较低基数上实现了净手续费收入的快速增长，其中民生银行高达176%的增速与收入计帐科目的调整也有关系。而招商银行信用卡数量突破一千万张，该项业务不仅实现了盈利，而且成功打响了品牌。 大型银行在较高基数上的较快增长和较高的净手续收入占比，也表明了其在发展中间业务上的优势。本报告具体介绍了中国12家上市银行的整体对比分析、业绩表现、运营情况和投资情况等，并对主营构成和最新市场动向作了详细分析。

第一章 2006-2007年中国银行业发展概述

　　1.1 中国银行业的发展概况

　　1.2 宏观环境和相关法律法规

　　1.3 外资与中国银行业

第二章 2006年中国银行业上市银行总体数据分析

　　2.1 运营和财务指标分析

　　2.2 银行业上市银行主营构成分析

　　2.3 银行业上市银行股市表现分析

第三章 2006-2007年银行业上市银行分析

　　3.1 浦发银行发展趋势预测

　　2006-2007年银行业上市银行总资产排名表

　　2006-2007年银行业上市银行营业额排名表

　　2006-2007年银行业上市银行利润排名表

　　2006-2007年银行业上市银行货币资金排名表

　　2006-2007年银行业上市银行资产负债率排名表

　　2006-2007年银行业上市银行资本充足率排名表

　　2006-2007年按产品(或行业)的销售额排名

　　2006-2007年按产品(或行业)的利润率排名

　　2006-2007年按产品(或行业)的利润额排名

　　2006-2007年银行业上市银行市值排名表

　　2006-2007年银行业上市银行每股收益(EPS)排名表

　　2006-2007年银行业上市银行净资产收益率（ROE）排名表

　　2006-2007年银行业上市银行每股净资产排名表

　　2006-2007年银行业上市银行市盈率(PE)排名表

　　2006-2007年银行业上市银行市净率排名表

　　2002-2007年浦发银行的营业额和利润走势图

　　2002-2007年浦发银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年浦发银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年浦发银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年浦发银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2001-2006年华夏银行的营业额和利润走势图

　　2001-2006年华夏银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年华夏银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年华夏银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年华夏银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2002-2007年民生银行的营业额和利润走势图

　　2002-2007年民生银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年民生银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年民生银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年民生银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2001-2006年招商银行的营业额和利润走势图

　　2001-2006年招商银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年招商银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年招商银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年招商银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2003-2006年兴业银行的营业额和利润走势图

　　2003-2006年兴业银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年兴业银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年兴业银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年兴业银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2004-2007年交通银行的营业额和利润走势图

　　2004-2007年交通银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年交通银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年交通银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年交通银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2003-2006年工商银行的营业额和利润走势图

　　2003-2006年工商银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年工商银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年工商银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年工商银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2003-2006年中国银行的营业额和利润走势图

　　2003-2006年中国银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年中国银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年中国银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年中国银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2004-2006年中信银行的营业额和利润走势图

　　2004-2006年中信银行的总资产和货币现金走势图

　　2007年中信银行十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年中信银行按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年中信银行按产品(或行业)的利润分布图

　　2002-2007年深发展的营业额和利润走势图

　　2002-2007年深发展的总资产和货币现金走势图

　　2007年深发展十大股东及持有股份一览表

　　2006-2007年深发展按产品(或行业)的销售额分布图

　　2006-2007年深发展按产品(或行业)的利润分布图