2008年中国银行业研究咨询报告

2008年中国银行业研究咨询报告 内容介绍：

　　2008年银行业净利润呈增速发展趋势，驱动银行净利润增长的将是6大因素的综合，包括净利差平稳或略升；信贷成本继续趋于下降；中间业务持续快速增长；费用收入比逐步降低；两税合并带来税负减少；下降了的贷款增速。预计2008年银行贷款增速仍将达14%左右，因此银行贷款增长仍将是支持银行净利润增长的基础。综合这6大因素分析，预测2008年银行业净利润增速为43%。

　　2008年中国银行业资产质量将面临更为严峻的形势。因为银行业资产质量是“正态分布的左端问题”，而且实力较弱的亏损企业导致亏损加大；中国银行业不良贷款增长趋势基本上与企业盈利能力趋势相一致。2008年，我国两税合一实施，预期不再；而银行的资本充足率也普遍处于较高水平，再融资这一主题也将退居次要。与此同时，银行综合化经营逐步强化，并推动我国银行业加快转型；并购扩张也开始凸显。因此，2008年银行业应关注5大投资主题：人民币升值、综合经营、金融创新、并购扩张、大市值溢价。2008-2009年银行业的净利润复合增长率预期将达到33%以上，而当前主要上市银行的2008年市盈率为20倍，2009年市盈率显著低于20倍。

　　中国银行业全面开放一年多时间里，外资银行步步为营、稳扎稳打。在以高端理财、账户管理等绝对优势站稳北京、上海、广州等一线城市后，它们通过多样化吸收存款、对中小企业发放贷款、并购城市商业银行等方式，继续大力推进对二线城市的渗透。2008年，外资银行加快布局二线城市，预计到2009年外资银行会真正对国内银行构成竞争的压力。

　　国家将加快推进银行业的混业经营进程，利率、汇率以及债券市场改革也随之加快，上市银行会面临多种发展机遇，随着商业银行向资产管理、投资银行、保险等业务领域的渗透，资产证券化、基金管理、人民币理财、债券投资等创新产品将会加速推出，而零售业务、中间业务收入占比及利润贡献率将会加大，银行将进入新一轮快速发展轨道。那么在混业经营制度下国有商业银行如何进行产品创新战略呢？

　　本研究咨询报告在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家发改委、国家商务部、中国银行业监督管理委员会、中国人民银行、中国银行业协会、国内外多种相关报刊杂志基础信息以及专业研究单位等公布、提供的大量的内容翔实、统计精确的资料和数据，立足于世界银行业发展大局势，从中国银行业发展现状、主要热点业务发展状况、改革与上市情况、行业竞争格局以及银行业未来发展趋势、投资策略等多方面深度剖析，全面展示银行业现状，揭示银行业的市场潜在需求与潜在机会。报告紧紧围绕改革、创新和国际化这三个主题，并对WTO带来的机遇与挑战、银行业的国际化进程、中国银行业的竞争策略等问题进行了探讨，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供了准确的市场情报信息及科学的决策依据。

第一部分 行业发展概况

第一章 银行的发展概况

　　第一节 银行业的定义及分类

　　一、行业定义

　　二、行业分类

　　三、业务分类

　　第二节 银行业投资特性分析

　　一、银行业务特性

　　二、银行业投资回收期分析

　　三、银行业的投资风险

　　四、我国银行业的成长性和发展潜力

　　五、我国银行业的行业周期

　　六、银行业的进入壁垒

　　第三节 国际银行发展分析

　　一、2007年俄罗斯银行业形势分析

　　二、2007年美国银行财务表现

　　三、亚太地区商业银行分析

　　四、欧美中小银行的发展分析

第二章 银行业发展环境分析

　　第一节 2007-2008年我国宏观经济分析

　　一、2007年中国宏观经济发展分析

　　二、2008年一季度中国宏观经济发展分析

　　三、2008年中国货币政策分析

　　四、2008年货币信贷市场分析

　　第二节 2007-2008年中国金融发展分析

　　第一节 2008年银行业发展分析

　　一、中国银行业改革发展的历史性变化

　　二、2008年中国商业银行前景分析

　　三、2008年中国银行业资产质量损失风险分析

　　四、2008年银行业盈利高增长仍值得期待

　　第二节 2008年中国银行业发展现状

　　一、我国银行监管协调机制亟待法制化

　　二、银行业吸收外商直接投资概况

　　三、2008年中国银行业改革重点和难点

　　四、2008年新形势下中小银行需加强风险管控

　　第三节 2007年银行货币运行分析

　　一、2007年银行间债券市场交易情况

　　二、2007年我国银行业金融机构总资产与总负债

第四章 银行业分类别发展分析

　　第一节 外资银行市场发展分析

　　一、2007年在华外资银行资产总额分析

　　二、2008年外资银行加快布局二线城市

　　三、2008年外资银行首推信托理财产品

　　四、2008-2009年外资银行中长期外债额下调

　　第二节 国有商业银行市场调研市场发展分析

　　一、国有商业银行公开上市的经济学分析

　　二、国有商业银行改革进展分析

　　三、国有商业银行信贷博弈分析

　　第三节 政策性银行市场发展分析

　　一、政策性银行资本分析

　　二、政策性银行改革分析

　　三、我国进出口政策性银行的改革与发展

　　第四节 股份制商业银行市场发展分析

　　一、四大股份制商业银行评析

　　二、我国股份制商业银行的贷款行为分析

　　三、股份制商业银行的金融职能作用

　　第五节 城商行与农信社市场发展分析

　　一、2007年中国城市商业银行分析

　　二、2007年城商行竞争策略

　　三、我国农村信用社的改革发展问题研究

　　四、城市商业银行的改革与发展

　　第六节 上市银行的市场发展分析

　　一、2007年上市银行净利分析

　　二、2007年上市银行外汇损益分析

第五章 银行业务发展分析

　　第一节 我国商业银行中间业务现状

　　一、中国商业银行中间业务发展中存在的问题

　　二、对发展我国商业银行中间业务的设想

　　三、外资银行与中资银行的中间业务比较

　　四、2008年上市银行中间业务发展前景

　　五、2008年一季度中间业务成银行亮点

　　第二节 商业银行QDII业务现状

　　一、2007年银行QDII业务百花齐放

　　二、主要业务风险及现有对策

　　三、制约QDII业务发展的因素探讨

　　四、克服风险的策略

　　第三节 我国商业银行的公房地产金融业务

　　一、我国商业银行的公房地产金融业务面临形势

　　二、当前形势对公房地产金融业务的影响

　　三、我国商业银行对公房地产金融业务的发展策略

　　第四节 我国银行信贷业务分析

　　一、2008年银行信贷业务发展形势

　　二、绿色信贷背景下银行信贷业务的拓展分析

　　三、商业银行信贷风险管理中存在的问题及策略

　　四、商业银行国际贸易融资业务的问题及对策

　　五、国外银行信贷业务运作机制的特点及启示

　　第五节 私人银行业务分析

　　一、2008年私人银行业务发展分析

　　二、2008年私人银行业务竞争加剧

　　三、中国商业银行私人银发展趋势

　　第三节 银行企业发展趋势分析

　　一、2008年银行业发展的前景展望

　　二、2008年银行业发展趋势

　　三、2008-2009年银行业发展趋势

　　四、“十一五”银行业信息化建设发展规划

图表目录

　　图表：银行业中间业务分类表

　　图表：2007年全球十大银行排名

　　图表：亚太银行业资产/收入规模与欧美对比

　　图表：2001-2006年亚太地区大型银行的非利息收入比

　　图表：2000-2006年日本银行业收入来源增长情况

　　图表：2000-2006年韩国银行业收入来源增长情况

　　图表：1993-2006年美国商业银行非利息收入及占比变化

　　图表：1979-2006年美国银行业年资本市场发展与银行业收入结构

　　图表：日本银行也收入结构增长波动与经济增长

　　图表：韩国银行业收入结构增长波动与经济增长

　　图表：2007年我国GDP增长11.4%

　　图表：2007年中国农业生产稳定发展

　　图表：2007年全国社会消费品零售总额同比增长16.8%

　　图表：2007年我国CPI上涨4.8%

　　图表：2007年各月CPI指数

　　图表：2007年全国居民收入快速增长就业增加较多

　　图表：2007年我国货币供应量增长较快

　　图表：2007年我国工业生产增长加快企业效益提高

　　图表：2007年我国固定资产投资快速增长

　　图表：国内外综合因素推动2007年CPI涨幅创11年新高

　　图表：2007年各月消费者信心指数

　　图表：2007年1季度-2008年1季度我国GDP变化情况

　　图表：2007年7月-2008年3月我国居民消费价格指数变化

　　图表：2008年1季度我国GDP增长变化

　　图表：2007年银行间债券市场各类债券发行量变化情况

　　图表：2007年银行见债券市场发行期限结构变化情况

　　图表：2007年银行间市场与交易所市场债券指数走势图

　　图表：2007年银行间市场成交量变化情况

　　图表：2007年货币市场利率走势图

　　图表：2007年银行间市场国债收益率曲线变化情况

　　图表：2007年银行间债券市场参与者增长情况

　　图表：2006-2007年国债柜台月度交易情况

　　图表：2007年上证指数走势图

　　图表：2007年度中国银行业100强排行榜

　　图表：2006年中国金融机构资产构成

　　图表：2007年国有银行间债券市场调研市场现券买卖交易机构分类情况统计表

　　图表：2007年其他银行间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表

　　图表：2007年其他金融机构间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表

　　图表：2007年保险公司间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表

　　图表：2007年政权及基金间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表

　　图表：2007年外资金融机构间债券市场现券买卖交易机构分类情况统计表

　　图表：2007年银行业金融机构主要指标

　　图表：2007年国有商业银行业考察行业主要指标

　　图表：2007年股份制商业银行主要指标

　　图表：2007年城市商业银行主要指标

　　图表：2007年其他类金融机构主要指标

　　图表：2006年四大股份制商业银行经营收入增长表

　　图表：2006年四大股份制商业银行净利息收入比较

　　图表：2006年四大股份制商业银行投资收益比较

　　图表：2006年四大股份制商业银行中间业务收入比较

　　图表：2006年四大股份制商业银行资本充足率比较

　　图表：2006年四大股份制商业银行不良贷款率和拨备覆盖比较

　　图表：2006年四大股份制商业银行成本收入比较

　　图表：2006年四大股份制商业银行营业净收入与营业费用增长比较

　　图表：2005-2006年四大股份制商业银行净利差统计表

　　图表：2006年四大股份制商业银行净利息收入与营业净收入比重比较

　　图表：进入全球最大的1000家银行中的我国股份制商业银行

　　图表：2007年前三季度上市银行的收入和支出增速对比

　　图表：2007年央行5次上调存贷款基准利率

　　图表：2007年上市银行中间业务取得爆发式增长

　　图表：2007年央行历次上调存款准备金率走势图

　　图表：2007-2008年主要上市银行盈利增长预测

　　图表：2007-2008年各上市银行中间业务收入占比

　　图表：2004年中外资商业银行中间业务竞争力比较

　　图表：2005、2008年35家外资银行中涉及各业务领域的银行数

　　图表：2004-2006年部分 商业银行的人均费用及现实竞争力指标

　　图表：2004-2006年部分 商业银行人均费用统计

　　图表：中间业务合作竞争战略的实施阶段

　　图表：银行四个层次的竞争者图

　　图表：2007年二、四季度中国建设银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国建设银行股份有限公司现金流量分析表

　　图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司盈利分析

　　图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司损益表

　　图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司财务分析

　　图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司资产负债表

　　图表：2005-2009年中国建设银行股份有限公司现金流量表

　　图表：2007年四季度中国银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2008年1季度中国银行股份有限公司财务数据

　　图表：2008年1季度中国银行股份有限公司资产负债数据

　　图表：2008年1季度中国银行股份有限公司主要比率

　　图表：2007年二、四季度中国工商银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司偿债能力表

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年2-4季度中国工商银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司盈利分析

　　图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司损益表

　　图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司财务分析

　　图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司资产负债表

　　图表：2005-2009年中国工商银行股份有限公司现金流量表

　　图表：2007年二、四季度交通银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年2-4季度交通银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2005-2009年交通银行股份有限公司盈利表

　　图表：2005-2009年交通银行股份有限公司损益表

　　图表：2005-2009年交通银行股份有限公司财务分析

　　图表：2005-2009年交通银行股份有限公司资产负债表

　　图表：2005-2009年交通银行股份有限公司现金流量表

　　图表：2007年二、四季度招商银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度招商银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2005-2009年招商银行股份有限公司盈利分析

　　图表：2005-2009年招商银行股份有限公司损益表

　　图表：2005-2009年招商银行股份有限公司财务分析

　　图表：2005-2009年招商银行股份有限公司资产负债表

　　图表：2005-2009年招商银行股份有限公司现金流量表

　　图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年2-4季度中信银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2008年1季度中信银行股份有限公司财务分析

　　图表：2007年二、四季度中国民生银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度中国民生银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2007年2、4季度上海浦东发展银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年2-4季度上海浦东发展银行股份有限公司利润分配表

　　图表：2007年二、四季度兴业银行股份有限公司主营构成表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司每股指标

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司获利能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司经营能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司资本结构表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司发展能力表

　　图表：2007年3、4季度-2008年1季度兴业银行股份有限公司利润分配表

　　图表：目前东亚银行集团全球分布表

　　图表：2000-2007年10月银行固定资产投资及贷款增速

　　图表：2005-2007年房地产投资增速

　　图表：2001-2007年金融机构存款增速变化

　　图表：2007年比A股上市大中型银行净利差

　　图表：2007-2008年上市银行中间业务收入占比

　　图表：2007年上市银行拨备覆盖率

　　图表：2004-2007年各类银行资产增速比较

　　图表：2005-2007年各类银行资产质量比较

　　图表：2008年银行非利息收入占总营业收入比重将持续提高

　　图表：2008年银行业资产质量继续改善

　　图表：1993-2007年美国GDP与我国出口额关系

　　图表：1995-2007年规模以上工业企业收入和盈利水平状况

　　图表：1978-2010年我国经济增长平均位势

　　图表：日本最大6个城市在日元升值期间平均地价走势

　　图表：2003-2007年中国最主要6个城市房价走势

　　图表：1997-2007年我国住房按揭贷款规模与GDP比例变化走势

　　图表：2001-2007年欧元区GDP和失业率走势

　　图表：2004-2007年全体上市公司扣除非经济性损益比例变化走势

　　图表：2003-2007年100名银行上市公司扣除非经济性损益比例变化走势

　　图表：2003-2007年全体银行上市公司已获利息倍数变化走势

　　图表：2004-2007年100名银行上市公司已获利息倍数变化走势

　　图表：2003-2007年全体银行上市公司债务比例变化走势

　　图表：2003-2007年100名银行上市公司债务比例变化走势

　　图表：2005-2008年1月人民币对美元汇率机器波动率

　　图表：2004-2007年11月银行本外币理财产品发行数量

　　图表：1997-2005年美国金融行业考察行业GDP占整体GDP的比重

　　图表：1990-2006年美国金融业利润及复合增速

　　图表：2004-2007年商业银行实际不良率

　　图表：2004-2007年商业银行实际不良贷款余额

　　图表：1991-2008年1月美国主要大型银行市盈利水平变化趋势

　　图表：2007-2008年2月5日银行业净利润增速和估值水平

　　图表：2000-2008年2月15日主要股份制银行动态市盈利走势与净利润增长

　　图表：2000-2008年2月15日主要股份制银行PEG和大盘PEG比较

　　图表：2007-2008年2月15日股份制银行与全板块净利润增速和估值水平

　　图表：2007-2008年2月15日银行主要蓝筹板块估值水平比较

　　图表：2007-2008年2月15日重点关注上市银行盈利预测表

　　图表：2007-2008年2月15日主要商业银行PE、PB估值国际对比

　　图表：2007-2008年2月15日银行板块限售股解禁上市情况