2009年上半年银行业研究报告

2009年上半年银行业研究报告 内容介绍：

　　本报告旨在为有意投资银行业的投资者服务，所做的报告对银行业2009年上半年的运行情况进行了详尽的描述和分析。本报告完成于2009年8月，共3万多字，40多页，21个图表，分四章。报告的主要观点有：

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　　2009 年二季度末，金融机构人民币各项贷款余额3774 万亿元，同比增长3444%，增幅比上年末高1571 个百分点。上半年新增人民币贷款737 万亿元，其中二季度新增342 万亿。分所有制看，二季度国有商业银行的规模增长速度减缓，而中小股份制商业银行成为信贷投放的主力。分期限看，二季度新增人民币中长期贷款191 万亿元，占二季度新增贷款的6828%，信贷行业主要集中在基础设施行业、租赁和商务服务业以及房地产业。继一季度票据融资爆炸式增长后，二季度票据融资开始呈现持续下降势头。

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　　6月末，金融机构人民币各项存款余额为5663 万亿元，同比增长2902%，增幅比上年末高929 个百分点。上半年人民币各项存款增加999 万亿元，同比多增502 万亿元。从存款结构看，企业存款增长较快，财政存款减少的趋势得到缓解；从期限看，存款定期化趋势减缓，活期存款增长加速。

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　　在适度宽松的货币政策下，市场流动性继续保持充裕的局面。6 月末，广义货币供应量（M2）余额为5689 万亿元，同比增长2846%；狭义货币供应量（M1）余额为1932 万亿元，同比增长2479%。M1 与M2 之间的剪刀差连续5 个月回落，从1 月的121 个百分点的剪刀差缩减至6 月份的367 个百分点。

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　　从上半年的情况来看，信贷投放仍然存在不少问题，如政府主导项目信贷增长迅速，集中度风险正在加大；中小企业资金困局没有根本解决；部分信贷资金进入股市和楼市，可能造成资产价格泡沫等。下半年，信贷结构将成为调控当局的政策着力点，预计全年信贷规模将在10 万～11 万亿元之间。

　　前 言

　　目 录

　　图 表

第一章 银行业基本运行态势分析

　　一、存款分析

　　（一）金融机构人民币各项存款增速继续逐月提高

　　（二）企业存款增长较快，财政存款减少的趋势得到缓解

　　（三）存款定期化趋势减缓，活期存款增长加速

　　二、贷款分析

　　（一）银行信贷增速超预期增长

　　（二）信贷的高增长由政府投资及经济近期回暖带动

　　（三）中长期贷款维持在较高水平

　　（四）中长期贷款投向集中

　　（五）4 月以后票据融资增速放缓

　　（六）二季度中小股份制商业银行成为信贷投放的主力

　　（七）存贷比处于安全区间

　　三、流动性分析

　　（一）银行体系流动性充裕

　　（二）M1 与M2 剪刀差快速减小，对经济回升构成支撑

　　四、银行间市场分析

　　（一）市场交易活跃

　　（二）货币市场利率稳中有所上升

　　五、二季度有价证券投资和外汇占款逐月递增

第二章 上半年银行业经营状况分析

　　一、银行业金融机构总资产与总负债稳定增长

　　（一）总体情况与结构

　　（二）分机构情况

　　二、商业银行不良贷款情况

　　（一）不良贷款总体情况

　　（二）不良贷款结构

　　（三）分机构不良贷款情况

第三章 银行业政策及改革开放动态

　　一、银行业政策动态

　　（一）上市银行获准试水交易所债市

　　（二）银监会农业部联合出台五项金融措施扶农

　　（三）5 大国有银行设信贷专营机构缓解小企业融资难

　　（四）央行银监会联合出台信贷结构调整十意见

　　（五）严格执行“二套房”标准，严防假按揭现象

　　（六）银监会牵头融资性担保业务联席监管

　　（七）放宽中小银行分支机构市场准入

　　（八）银监会实施贷款支付管理新规

　　（九）中央财政将对新型农村金融机构给予补贴

　　（十）发布《中国农业银行三农金融事业部制改革与监管指引》

　　二、银行业改革开放动态

　　（一）国内首笔并购贷款正式启动

　　（二）农行股份公司挂牌

　　（三）工行与天津产权交易中心签订并购贷款合作协议

　　（四）中行连发两笔并购贷款

　　（五）中行准贷10 亿支持浙江小额贷款公司

　　（六）民生银行首推人民币计价贵金属远期交易业务

　　（七）民生银行与邮储达成300 亿业务合作协议

　　（八）民生银行进军股权融资交易领域

　　（九）招商银行与上海产交所签订50 亿元并购贷款协议

　　（十）温州首家村镇银行开业

　　（十一）建行与南方产交中心合作开发并购贷款业务支持

　　（十二）农行与中国人寿建立全面战略合作关系

　　（十三）浙江苍南建信村镇银行开业

　　（十四）工行8025 万加元收购加拿大东亚银行70%股权

　　（十五）中国平安将成为深发展第一大股东

　　（十六）10 家银行签署1762 亿元银团贷款协议

　　（十七）外资银行在华动态

第四章 银行业展望及主要银行运营情况

　　一、银行业展望

　　（一）新增信贷可能快速回落，但全年新增信贷仍将在10 万亿元以上

　　（二）适度宽松的货币政策基调不变，将运用市场化动态微调

　　（三）下半年信贷结构将成为政策当局调控的主线

　　二、四大国有银行信贷运营

　　三、其它银行业绩

　　（一）宁波银行

　　（二）华夏银行

图 表

　　图表 1 2008～2009年6月金融机构各项人民币存款

　　图表 2 2008～2009年6月企业、居民储蓄和财政人民币存款增速

　　图表 3 2008～2009年6月人民币活期与定期存款比较

　　图表 4 2008～2009年6月金融机构各项人民币贷款

　　图表 5 2008～2009年6月不同期限贷款同比增速

　　图表 6 2009年1～6月新增贷款占比结构

　　图表 7 2008～2009年6月金融机构人民币票据融资余额

　　图表 8 2009年1～6月国有商业银行与其他银行人民币贷款余额

　　图表 9 2008～2009年6月金融机构贷存比

　　图表 10 2008～2009年6月各层次货币供应量同比增长趋势

　　图表 11 2009年二季度银行间同业拆借交易期限分类情况

　　图表 12 2008～2009年6月同业拆借、回购加权平均利率走势图

　　图表 13 2008～2009年6月金融机构人民币资金运用情况

　　图表 14 2009年前二季度末银行业金融机构总资产与总负债

　　图表 15 2009年二季度末各类银行业金融机构总资产占比

　　图表 16 2009年二季度末国有银行总资产与总负债

　　图表 17 2009年二季度末股份制银行总资产与总负债

　　图表 18 2009年二季度末城市商业银行总资产与总负债

　　图表 19 2009年前二季度商业银行不良贷款分种类情况

　　图表 20 2009年前二季度分机构不良贷款情况

　　图表 21 2009年上半年华夏银行经营业绩