2009年银行业研究报告

2009年银行业研究报告 内容介绍：

　　本报告旨在为有意投资银行业的投资者服务，所做的报告对银行业2008年的运行情况进行了详尽的描述和分析，并对2009年行业运行情况进行了预测。本报告完成于2009年2月，共3万多字，80多页,17个图表，分四章。报告的主要观点有：

　　? 2008 年12 月末，金融机构本外币各项贷款余额为32.01 万亿元，按可比口径同比增长17.95%。人民币各项贷款余额30.34 万亿元，按可比口径同比增长18.76%，增幅比上年末高2.66 个百分点。在12 月份的贷款业务中，非金融机构票据贴现贷款同比增长达50%，不过尽管票据贴现贷款的增长依然强劲，但是占比出现下降，或说明银行和企业“惜贷”的现象开始缓解。

　　? 12 月末，金融机构本外币各项存款余额为47.84 万亿元，同比增长19.30%。人民币各项存款余额46.62 万亿元，同比增长19.73%。从结构看，在居民存款和企业存款大增的同时，财政存款出现大幅下降。从期限看，居民和企业活期存款余额分别同比上涨16.12%和6.30%，而定期存款余额则分别大幅增加32.67%和28.74%，存款定期化现象严重；不过，从月环比数据来看，存款定期化的趋势有所放缓。

　　? 12 月末，M2 同比增长17.82%，结束了5 月以来的增幅连续下滑形势。M2 增速快反映了货币政策在通过连续降息后，已处于相对宽松的状态。在四季度我国财政刺激政策及宽松货币政策均开始显现作用，反映经济活跃程度的M1 亦出现反弹，说明经济状况略微好转。

　　? 随着2009、2010 年经济前景的悲观预期，企业将面对经营最困难的两年。对银行而言，考虑到贷款从投放到呆坏账出现的平均滞后为2 年，在经济高速增长期以及利率较高时投放的贷款，其带来的不良贷款反弹有可能在2009 年上半年开始显现，预计这种趋势可能在2009 年下半年到2010 年持续。这些因素将使银行的资产质量面临考验。

前 言

　　目 录

　　图 表

第一章 银行业基本运行态势分析

　　一、存款分析

　　（一）金融机构各项存款增加较多

　　（二）企业存款和居民存款增加较多，财政存款大幅下降

　　（三）存款定期化仍在继续，但从月度环比看趋势放缓

　　二、贷款分析

　　（一）银行信贷出现回暖

　　（二）短期贷款和中长期贷款12 月均出现反弹

　　（三）票据贴现占比整体降低，银行惜贷现象有所缓解

　　三、流动性分析

　　（一）M2 增速提高，结束连续下滑形势

　　（二）M1 增速上升慢于M2，显示通胀风险较低

　　四、银行间市场分析

　　（一）市场交易活跃

　　（二）货币市场利率持续下行

　　五、资金投向中外汇占款逐月递增

第二章 银行业经营状况分析

　　一、银行业金融机构总资产与总负债稳定增长

　　（一）总体情况与结构

　　（二）分机构情况

　　二、商业银行不良贷款情况

　　（一）不良贷款余额的大幅下滑来自于农行不良资产的政策性剥离

　　（二）不良贷款结构

　　（三）分机构不良贷款情况

　　三 、上市银行经营业绩

第三章 银行业政策及改革开放动态

　　一、政策动态

　　（一）银监会严控两高行业贷款

　　（二）银行严防车贷风险

　　（三）银行系QDII获准投资日本股市

　　（四）商业银行可以从事黄金期货交易

　　（五）大中型银行可建农村金融市场事业部

　　（六）小额贷款公司试点开闸

　　（七）商业银行可为优质VC提供贷款

　　（八）银监会叫停商业银行融资性信托担保业务

　　（九）银监会提示信用卡非法套现风险

　　（十）银监会叫停金融机构开办外汇保证金交易业务

　　（十一）央行调增商业银行信贷规模

　　（十二）小额担保贷款利率可上浮3%

　　（十三）严格商业性房地产信贷管理

　　（十四）银监会急查涉美资产

　　（十五）央行多次下调贷款基准利率和存款准备金率

　　（十六）个人房贷利率下限针对性下浮 30%

　　（十七）扩大新型农村金融机构试点

　　（十八）央行停止对银行信贷规模硬管控

　　（十九）银监会首发小企业信贷金融许可证

　　（二十）银监会开闸并购贷款

　　（二十一）银监会拟按经济周期调整银行资本充足率

　　二、银行业改革动态

　　（一）中国银行改革动态

　　（二）工行改革动态

　　（三）建行改革动态

　　（四）农行改革动态

　　（五）招行改革动态

　　（六）村镇银行业改革动态

　　（七）交行率先推出个人黄金期货投资业务

　　（八）财政部受让汇金持有的交行股份

　　（九）深发展70 亿次级债券获批

　　（十）国开行入股深圳金融租赁公司

　　（十一）北京农商行成功发行12 亿次级债

　　（十二）光大银行正式递交上市申请

　　（十三）国家开发银行参与巴克莱银行增资

　　（十四）光大银行与中再集团签订战略合作协议

　　（十五）汇金向农行注资 1300 亿元

　　（四）沪首家小额贷款公司开业

　　（十六）浦发银行斥资 378 亿认购莱商银行 18%股权

　　（十七）建设银行发起设立的首家村镇银行正式开业

　　（十八）国开行股份公司 12 月 16 日挂牌

　　三、银行业开放动态

　　（一）外资银行开放动态

　　（二）银监会与新加坡金管局合作监管银行QDII业务

　　（三）工行迪拜子银行获准设立

　　（四）台资银行曲线参股大陆银行首例

　　（五）邮储银行获准与在华外资行开展协议存款

　　（六）洛克菲勒联手法兴直入中国私人银行(私人银行市场分析)市场

　　（七）农行与新交所战略合作

　　（八）农发行与澳国民银行签合作备忘录

　　（九）北京银行携手加拿大丰业银行进军基金业

　　（十）银联与新加坡星展银行签署战略合作备忘录

　　（十一）德银开办境内个人人民币业务

　　（十二）中国工商银行获得美国纽约州银行营业资格

　　（十三）汇丰银行进入福建永安，加快布局农村市场

　　（十四）东亚银行推出首张外资行信用卡

　　（十五）中行与波音签署合作备忘录

　　（十六）中行在瑞士设立子行

第四章 银行业展望及主要银行效益分析

　　一、银行业展望

　　（一）货币政策方向发生根本转变

　　（二）银行业监管将更加审慎

　　（三）银行信贷资产质量面临挑战

　　（四）央行降息或集中在09 年上半年

　　（五）09 年上半年贷款投放占全年70%左右

　　（六）利差收窄，银行盈利能力不容乐观

　　（七）银行业可能面临严峻资产质量问题

　　二、部分银行业绩概况

　　（一）浦发银行

　　（二）中信银行

　　（三）深圳发展银行

　　（四）光大银行

　　（五）兴业银行

　　（六）农业银行

　　（七）南京银行

　　（八）国家开发银行

　　（九）农业发展银行

图 表

　　图表 1 2008年1～12月金融机构各项人民币存款

　　图表 2 2007年以来各月企业和居民人民币存款同比增速

　　图表 3 2008年1～12月人民币活期与定期存款比较

　　图表 4 2008年1～12月金融机构各项人民币贷款

　　图表 5 2007以来各月不同期限贷款同比增速

　　图表 6 2007～2008年各层次货币供应量同比增长趋势

　　图表 7 2008年银行间同业拆借交易期限分类情况

　　图表 8 2007年以来同业拆借、回购加权平均利率走势图

　　图表 9 2008年1～12月金融机构人民币资金运用情况

　　图表 10 2008银行业金融机构总资产与总负债

　　图表 11 2008年各类银行业金融机构总资产占比

　　图表 12 2008年国有银行总资产与总负债

　　图表 13 2008年股份制银行总资产与总负债

　　图表 14 2008年城市商业银行总资产与总负债

　　图表 15 2008年商业银行不良贷款分种类情况

　　图表 16 2008年分机构不良贷款情况

　　图表 17 2008年底部分上市银行快报数据