2008－2009年中国信托业投融资与并购决策研究报告

2008－2009年中国信托业投融资与并购决策研究报告 内容介绍：

　　2008年上半年信托产品市场状况

　　2007年信托新政以来，国内信托公司一边积极申请新的信托牌照，一边调整业务发展策略，信托业务非但没有受影响，反而抓住资本市场难得的机遇，将业务规模提高到了一个新的高度。2008年中国证券行业的竞争大军，而中国银行也有消息称将收购一个信托公司实现混业经营。研究小组认为新的信托法规和中国信托业并购重组将彻底改变中国信托业的生存发展状态，中国信托业竞争将步入新的发展阶段。

　　报告研究内容

　　本篇报告根据国家统计局、中国银监会、中国证监会、中国人民银行、中国信托业协会以及国内外多种报刊杂志的基础信息以及专业咨询研究单位公布、提供的大量准确详尽的资料数据，在权威而详细数据的基础上我们对国内外信托业总体行业特征

　　第一节信托行业定义及分类

　　一、信托的定义

　　二、信托的基本特征

　　三、信托的基本原理

　　四、信托的职能与作用

　　第二节信托的种类及特点

　　一、信托的种类

　　二、信托的特点

　　三、信托与委托代理的区别

　　四、信托与银行信贷的区别

　　五、信托与证券投资的区别

　　第三节信托相关概念

　　一、信托投资公司

　　二、中国信托投资公司的经营范围

　　三、信托基金

第三章全球信托业投融资现状与趋势

　　第一节世界信托市场流动性严重不足

　　四、各国政府出台实质措施挽救全球经济

　　五、全球经济的增长级：金砖四国经济增长普遍下滑

　　第二节全球房地产投资信托基金发展现状及特点

　　一、全球房地产投资信托基金的运作模式

　　二、全球房地产投资信托基金的特性

　　1.股息分派比率通常高达90％以上

　　2.众多国家在REITs税收方面有优惠政策

　　3.机构投资者被允许投资REITs

　　4.对借贷比例与投资有严格的限制

　　5.收益来源主要有三种

　　6.严格限制资产出售

　　7.封闭型信托式是各国发展房地产投资信托基金的主要选择

　　8.基金的严格管理和风险隔离是各国基金管理的共同要求

　　三、2006-2008年全球房地产投资信托基金的投资规模

　　四、2008年10月REIT相对表现出色,吸引股市投资者目光

　　五、2007-2008年世界四大REITs市场增长对比

　　第三节信托业的国际比较分析

　　一、以个人信托为主的英国信托业

　　二、银信兼营的美国信托业

　　三、全能银行环境下的德国信托业

　　四、极具创新意识的日本信托业

　　第四节全球信托业发展趋势分析

　　一、信托职能走向多元化

　　二、信托的定义被模糊化

　　三、信托投资业务逐步国际化

　　四、信托品种日益创新

第四章主要国家信托业投融资现状与趋势

　　第一节美国信托业投融资与并购分析

　　一、2008年美国信托业内外部发展环境分析

　　二、美国信托业相关行业考察行业发展分析

　　1.次贷的发源地美国房地产市场调研市场将继续探底

　　2.2008年美国投资银行全军覆没，华尔街模式终结

　　3.2008年美国证券市场调研市场增长情况

　　4.2008年美国债市增长状况

　　三、美国信托业业务模式分析

　　四、美国信托业相关政策法规分析

　　1.统一信托法

　　2.证券投资法

　　五、美国信托业竞争现状分析

　　六、美国信托业投融资与并购现状分析

　　1.美国信托业投融资与并购规模

　　2.美国纽约梅隆银行收购日本JP 摩根信托银行

　　3.美国银行成功收购美国信托公司

　　4.合众银行收购Wachovia企业信托部门

　　5.美国不动产投资信托公司收购美国三家金融机构的分支机构

　　第二节德国信托业投融资与并购分析

　　一、德国信托业内外部发展环境PEST分析

　　二、德国信托业相关产业发展分析

　　1.2008年德国房地产市场调研市场增长分析

　　2.德国银行业受到政府强大资金支持

　　3.德国保险业业务结构

　　三、德国信托法业相关政策法规分析

　　1.投资公司法

　　2.德国信托法综述

　　3.德国税收鼓励投资REITs

　　四、德国信托业竞争格局分析

　　五、德国信托业投资领域分析

　　六、德国信托业投资动向分析

　　1.德国信托公司收购一证券公司股份

　　第三节日本信托业投融资与并购分析

　　一、日本信托业发展环境PEST分析

　　二、日本信托业相关产业发展现状

　　1.日本金融业混业经营分析

　　2.日本房地产市场增长分析

　　3.日本银行业业务结构分析

　　三、日本信托业相关政策法规分析

　　1.日本信托业法

　　2.日本银行贷款信托管理条例

　　四、日本信托业发展现状

　　1.2005-2007年日本投资信托基金运行分析

　　2.2005-2007年日本REITs运行分析

　　3.日本是亚洲最大的REITs市场

　　五、日本信托业投融资与并购现状分析

　　1.日本首只酒店REIT上市

　　2.住友信托银行购并日联信托

　　3.日本住友信托将收购巴克莱日本信托银行业务

　　4.嘉徳置地收购日本美乐福投资信托公司股权

　　六、日本信托业投资动向分析

　　第四节英国信托业投融资与并购分析

　　一、英国信托业内外部发展环境PEST分析

　　二、英国信托业相关产业发展分析

　　1.英国银行业发展现状及政府对银行业的拯救计划

　　2.2007-2008年英国房地产市场调研市场降温明显，08年或萎缩30%

　　三、英国信托业相关政策法规

　　1.英国信托法

　　2.英国政府的REITs政策动向

　　四、英国信托业发展特征分析

　　1.土地信托业务普遍存在

　　2.以个人信托业务为主

　　3.法人信托业务集中经营

　　五、英国信托业竞争格局分析

　　六、英国信托业投融资与并购现状及趋势分析

　　第五节韩国信托业投融资与并购分析

　　一、韩国信托业发展环境PEST分析

　　二、韩国信托业相关产业发展分析

　　三、韩国信托业相关政策法规

　　四、韩国信托业发展特征分析

　　五、韩国信托业竞争格局分析

　　六、韩国信托业投融资与并购现状及趋势分析

　　第六节新加坡信托业投融资与并购分析

　　一、新加坡信托业发展环境PEST分析

　　二、新加坡信托业相关产业发展分析

　　三、新加坡信托业相关政策法规

　　四、新加坡信托业发展特征分析

　　五、新加坡信托业竞争格局分析

　　六、新加坡信托业投融资与并购现状及趋势分析

第五章全球信托业投融资与并购分析

　　第一节全球信托业投融资与并购背景分析

　　一、全球信托业法规地区差异巨大

　　二、REITs各国政策不一

　　三、信托公司业务结构存在差别

　　四、金融市场逐步开放

　　第二节全球信托业投融资与并购动因分析

　　一、产业投资

　　二、拓展业务领域

　　三、提高资产规模

　　第三节全球信托业投融资与并购特征分析

　　第四节全球信托业投融资与并购案例比较

　　一、银行并购信托案例

　　二、信托企业间并购案例

第六章中国信托业发展环境

　　第一节中国信托业宏观经济环境

　　一、中央经济政策全面转向保增长

　　二、央行将拟定保证金融稳定预案

　　三、金融危机影响下，中国经济增长趋缓

　　四、2008年1-3季度宏观经济运行情况

　　第二节中国金融发展现状

　　一、2005-2008年中国信托资产现状

　　二、2007-2008年中国集合资金信托产品统计分析

　　三、2007-2008年中国信托公司自有资产运营统计分析

　　四、2007-2008年中国信托公司信托资产运营统计分析

　　五、受证券市场影响，证券类信托出现负收益

　　六、房地产投资类信托发行回暖

　　第三节中国信托发展趋势分析

　　一、理财市场需求大，信托公司前景广阔

　　二、信托业走向混业经营

　　三、银信合作成为信托公司发展的可选之路

　　四、通过并购重组，做强做大信托公司

　　五、规模化发展资产证券化

第八章中国信托业投融资与并购现状及趋势

　　第一节中国信托业投融资与并购背景分析

　　一、理财需求广阔

　　二、信托法律不健全

　　三、中国金融市场调研市场融入国际(金融市场融入国际市场分析)市场

　　四、资产证券化成为趋势

　　第二节中国信托融资并购的前景分析

　　一、信托融资的优势

　　1.优化并购方的财务结构

　　2.增强资产流动性

　　3.结构性融资

　　4.法规政策环境相对宽松、易于操作

　　二、信托融资在MBO中的可行性

　　三、信托融资并购的重点环节分析

　　第三节中国信托业投融资与并购特征分析

　　一、多集中在垄断性行业

　　二、信托资金投向偏向与中型企业

　　三、信托贷款类似过桥贷款

　　四、股权信托阶段性持股特征明显

　　五、信托租赁所占比例低

　　第四节中国信托业投融资与并购案例比较

　　一、银行收购信托案例

　　二、股权信托投融资与并购案例

　　三、信托公司间的并购案例

第九章国际信托业投融资与并购案例分析

　　第一节国际信托业投融资与并购概述

　　第二节典型案例分析

　　一、美国纽约梅隆银行收购日本JP 摩根信托银行

　　1.投融资与并购背景分析

　　2.并购前后发展优劣势SWOT分析

　　3.投融资与并购动因与价值分析

　　4.投融资与并购过程及成果分析

　　5.投融资与并购经验及启示分析

　　二、合众银行收购Wachovia企业信托部门

　　1.投融资与并购背景分析

　　2.双方合并前发展优劣势SWOT分析

　　3.双方投融资与并购动因与价值分析

　　4.投融资与并购过程及成果分析

　　5.投融资与并购经验及启示分析

　　三、美国银行收购美国信托公司

　　四、住友信托银行购并日联信托

　　五、嘉徳置地收购日本美乐福投资信托公司股权

第十章国内信托业投融资与并购案例分析

　　第一节国内信托业投融资与并购概述

　　第二节典型案例分析

　　一、澳大利亚国民银行入股中国联华信托

　　1.投融资与并购背景分析

　　2.投融资与并购前后发展优劣势SWOT分析

　　3.双方投融资与并购动因与价值分析

　　4.投融资与并购过程及成果分析

　　5.投融资与并购经验及启示分析

　　二、招行收购西藏信托60.5%股权

　　三、人保获中诚信托32%股份

　　四、巴克莱2.4亿收购新华信托近20%股权

　　五、民生银行参股陕国投

　　六、英国Ashmore收购北京国际信托股权

　　七、华融重组新疆国投

　　八、建银投资收购浙江国投

第十一章国外信托企业在华投融资与并购趋势

　　第一节英国安石投资

　　一、企业全球业务现状及在华业务现状

　　二、企业竞争力SWOT分析

　　三、企业业务模块BCG模型分析

　　四、2007-2008年企业投融资与并购分析

　　五、DHD研究成果及战略建议

　　第二节三菱信托银行

　　一、企业发展背景分析

　　二、企业竞争力SWOT分析

　　三、企业业务模块BCG模型分析

　　四、企业投融资与并购动因分析

　　五、DHD研究成果及战略建议

　　第三节花旗银行

　　一、企业发展背景分析

　　二、企业竞争力SWOT分析

　　三、企业业务模块BCG模型分析

　　四、企业投融资与并购动因分析

　　五、DHD研究成果及战略建议

　　第四节巴克莱银行

　　一、企业发展背景分析

　　二、企业竞争力SWOT分析

　　三、企业业务模块BCG模型分析

　　四、企业投融资与并购动因分析

　　五、DHD研究成果及战略建议

　　第五节香港新鸿基金融集团

　　一、企业发展背景分析

　　二、企业竞争力SWOT分析

　　三、企业业务模块BCG模型分析

　　四、企业投融资与并购动因分析

　　五、DHD研究成果及战略建议

第十二章信托业国内主体企业投融资与并购趋势

　　第一节中信信托

　　一、企业发展背景分析

　　二、2008年信托产品发行情况

　　三、2007-2008年公司经营状况

　　四、企业竞争力SWOT分析

　　五、企业业务模块BCG模型分析

　　六、企业投融资与并购动因分析

　　七、DHD研究成果及战略建议

　　第二节中诚信托

　　第三节中海信托

　　第四节平安信托

　　第五节上海国投

　　第六节华宝信托

　　第七节深圳国投

　　第八节中原信托

第十三章中国信托业投融资与并购风险

　　第一节项目运营风险

　　第二节项目市场风险

　　第三节决策管理风险

　　第四节政策风险

　　第五节整合风险

第十四章信托业投融资与并购研究成果及建议

　　第一节中国信托业投融资与并购的DHD研究成果

　　第二节中国信托业投融资与并购的DHD战略建议