2018-2024年中国利拉鲁肽原料药产业深度调研与投资风险预测报告

2016 年利拉鲁肽制剂诺和力销售额为 32 亿美元，其中 71%的销售额来自于美国市场(2016 年美国市场销售额同比增长 12.5%)，在此仅以美国市场进行测算。目前美国 Victoza 的均价为 330 美元/支(18mg/3ml)，其用药方案一般为 0.6mg/日注射一周，后增加至 1.2mg/日，大多数患者在每日 1.2mg 的剂量下可以达到治疗效果，部分不理想的可调至 1.8mg/日。我们按每名患者 1.2mg/日的用量测算，则每名患者每年治疗费用为 8030 美元，可以估算出目前美国市场使用 Vicoza 的人群为 28.3 万；根据美国 CDC 发布的最新统计数据，目前美国大约有 2200万Ⅱ型糖尿病患者，则 Victoza 的渗透率大约为 1.3%。以上述数据为基础，考虑仿制药上市后降价以及同类药物的竞争情况，假设仿制药上市后利拉鲁肽制剂的渗透率可以达到 5%，即在美国每年使利拉鲁肽制剂的患者数量为 110 万；每年将使用利拉鲁肽 482kg，按照原料药到制剂 90%的转换，对应利拉鲁肽原料药为 536kg；保守估计仿制药上市后占据 60%的处方量，则对应原料药为 321kg。