2012年中国乘用车市场发展规律分析

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内容提要：从发达国家发展经验来看，汽车发展一般经过2个发展期。第1 个高速增长期是千人保有量由5 辆达到20 辆左右，这一时期持续时间较短，一般在5 年左右，但增速比较高，一般在30%左右。

2012 年我国乘用车需求主要受3 方面因素影响，一是乘用车自身发展规律；二是宏观经济形势；三是政策。乘用车全国市场波动多数年份是由经济波动引起的，区域市场波动政策的作用也有一定影响。

（1）发展规律

从发达国家发展经验来看，汽车发展一般经过2个发展期。第1 个高速增长期是千人保有量由5 辆达到20 辆左右，这一时期持续时间较短，一般在5 年左右，但增速比较高，一般在30%左右。第2 高速增长期是千人汽车保有量由20 辆达到130 辆左右，年均销量增长率在20%左右，一般持续10年以上。日本1960—1964年为乘用车市场高速发展的孕育期，乘用车销量由1960年的14.5 万辆暴增至1964 年的49.4 万辆，年均增长率高达35.8%；1965 年日本开始进入乘用车普及期, 当年乘用车销量58.6 万辆，到1973 年普及期结束，销量已经大幅攀升到300 万辆，年均增长22.2%。韩国乘用车市场1981 年进入孕育期，当年乘用车销量4.4 万辆，至1985 年孕育期结束，乘用车销量已达到12.9 万辆，年均增长25.0%。1986 年韩国进入乘用车普及期，乘用车销量由1986 年的15.4 万辆迅速提升至1997 年的115.1 万辆，年均增长20.0%。

相对日本和韩国而言，我国人口众多并且存在明显的城乡差距、地区差距，由此带来我国收入分布差距巨大，收入分布阶梯化明显，因此我国将会用更长的时间、略低的速度完成汽车普及化。我国孕育期表现正是如此，我国从2001—2008 年花费近9 年的时间才完成了乘用车第1 个高速发展阶段，乘用车销量由最初的86 万辆剧增至2008 年的570 万辆，增长了近6 倍，年平均增长率达30.4%；我国从2009 年开始进入乘用车第2 个高速发展阶段即普及期，预计到2023 年普及期结束，普及期的时间长度更长，在此期间，乘用车内需增长率相当于GDP增长率的1.5倍左右，保持12%~14%是正常水平。

（2）2012年宏观经济

一般而言，当经济处于景气上升期时，乘用车需求增长率高于长期潜在水平；当经济处于景气下降期时，乘用车需求增长率低于长期潜在水平；当经济处于平稳时期，乘用车需求与长期潜在增长水平最接近。

入世10 年，我国经济已与世界经济融为一体，世界经济兴与衰关系着中国经济走势。当前国际金融危机仍在继续发展，发达国家并没有像预期一样走出危机的泥潭，而且出现许多新的问题，欧洲主权债务危机越演越烈，美国失业率仍然处于高位。在严峻的国际环境下，我国作为第2 大出口国，必然会受到影响，首当其冲是我国商品出口增速将会下降。2011 年我国外贸出口增速逐步回落，尤其是进入三季度后，逐月下行，9月出口增速为17.1%，10 月出口增速15.9%，11 月出口增速下降到13.8%，尤其是对欧盟增长乏力，11月份，我国对欧盟出口增长4.9%，低于整体出口增速8.8 百分点；1—11月，我国对欧盟出口增长15.1%，低于整体6百分点。2012 年我国出口增速将继续回落。

虽然2012 年我国面临的国际形势比较严峻，但国内经济运行的基本面是好的，我国仍处于发展的重要战略机遇期，在国家积极财政和稳健货币政策下，我国投资增速和消费需求将能够保持较快增长。当前我国CPI 逐步回落，但物价总水平仍处于高位，推动物价上涨的因素依然存在，所以货币政策以稳健为基调，不太可能转为宽松。而财政政策将发挥更大作用，保障房建设、农村水利建设以及重大基础项目建设将支撑我国经济稳定发展。国家提出的结构性减税政策也将降低中小企业负担，有助于中小企业发展。收入分配改革力度加大，将会提高居民的收入水平，降低税负，有助于社会消费需求的稳定。但在物价总水平维持高位的背景下，我国宏观调控目标设定为“稳中就进”，意在表明2012 年我国经济将维持当前增长速度，从而加大结构调整力度，为经济长期稳定增长提供条件。

综合来看，2012 年正向和负向力量共同作用，导致2012 年经济增长略低于长期潜在水平（“十二五”，9%），预计8.5%。因此，从经济角度讲，2012 年乘用车市场接近长期潜在增长率，但略低于这一水平的概率更大。表2 为世界机构对中国经济预测。

（3） 2012 年汽车政策

全局性的鼓励和限制总量的政策都不会出台，可能会有局部性的负面政策。主要是部分城市治理交通拥堵。当然也可能有局部的有力政策，如2012 年要扩大内需，汽车是现阶段的主要消费品。

按长期趋势线来看，2012 年乘用车内需增长率在16%左右，但2012 年的经济环境和消费环境处于相对不利状态，因此预计乘用车增长率在12%左右。

时间分布上看，由于GDP 增长率2012 年是由低到高的过程，所以汽车市场也极有可能出现前低后高的走势。