2012年中国商用车市场不利因素分析

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内容提要：长期潜在增长率。商用车长期潜在增长率与国家经济增长和工业化进程相关，进入“十二五”后，我国已开始步入工业化中期，因此，初步预计2011～2020年商用车将保持8.5% 左右的长期增长趋势，明显低于2001～2011 年的平均增长率13.5％。

商用车的市场走向主要由国家宏观经济环境和政策法规来决定。那么2012年这两个方面有哪些有利因素呢及不利因素呢？

1 不利因素

（1）长期潜在增长率。商用车长期潜在增长率与国家经济增长和工业化进程相关，进入“十二五”后，我国已开始步入工业化中期，因此，初步预计2011～2020年商用车将保持8.5% 左右的长期增长趋势，明显低于2001～2011 年的平均增长率13.5％。给出这样的预测依据有三：一是未来十年中国经济仍将保持年均8.5% 左右的增长速度，中国已全面进入工业化和城市化进程的中期，具有投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长等特点。二是运输强度依然很高：主要是由我国资源分布不均和现阶段的经济结构所决定。三是公路承担的份额基本稳定或略有上升。

（2）2012 年保障房建设“稳中求进”，水利投资将提速。2011 年12 月12 日召开的中央经济工作会议提出，要牢牢把握保障和改善民生这一根本目的，加大财政投入力度，切实办好涉及民生的大事要事。保障性住房建设作为一项标志性的重大民生工程在2011 年得到了重大推进，1000 万套保障房提前完成开工任务。2012 年，继棚户区改造后，公租房建设将大举发力。住房城乡建设部党组书记、部长姜伟新日前在全国住房城乡建设工作会议上表示，要继续推进保障性安居工程建设。2012 年新开工建设保障性住房和棚户区改造住房700 万套以上，基本建成500 万套以上，竣工量要高于2011 年。

此外，据来自水利部的消息，2012 年水利建设投资将提速，其投资主要方向是水资源工程和防洪工程。显然，以上两大因素均将刺激中重卡，特别是工程车辆的需求上升。

（3）商用车出口将继续保持较高增长态势。由于“中国政府大力推动汽车产品出口，出台多项出口鼓励政策；中国与东盟自由贸易区建立；中国商用车产品性价比相对较高；车企逐步加大对海外市场的开拓力度，促进汽车出口”等原因，2012年商用车出口有望继续保持较高增长态势。

（4）政策法规利好频现。其一，2011 年6 月，国务院出台了促进公路物流发展的“国八条”。该新政在降低过路过桥费的同时，将大力发展农超对接、农校对接、农企对接。从6 月20 日起，交通部、发改委、财政部等5 部委启动了在全国范围内开展为期一年的收费公路专项清理工作等，两项举措将促使公路运输成本的下降，物流需求有望增长，用户购车的积极性有望增强。

其二，自2011 年7 月1 日起，《公路安全保护条例》开始执行，国内治超力度将全面加大。该政策的直接影响是车辆的外廓尺寸、轴荷和总质量应当符合国家规定标准，否则不得生产、销售。如果《条例》能执行到位，会使部分大吨小标、超载超限的不合格车辆被逐渐清理出物流运输市场，这对于重卡行业来说是重大利好，同时也会为中卡行业腾出一定的需求空间。

其三，环境保护部2011 年第92 号“关于实施国家第四阶段车用压燃式发动机与汽车污染物排放标准的公告”于2011 年12 月29 日正式出台。其主要内容是：根据车用燃料供应实际，分车型、分区域实施国Ⅳ标准：气体燃料点燃式发动机与汽车严格实施国Ⅳ标准；北京市、上海市销售和注册的、用于公交、环卫和邮政用途的装用压燃式发动机汽车，实施国Ⅳ标准；自2013 年7 月1 日起，所有生产、进口、销售和注册登记的车用压燃式发动机与汽车必须符合国Ⅳ标准的要求。对于车用压燃式发动机与汽车，其国Ⅲ标准型式核准截至时间延长至2012 年6 月30日。国IV 及国V 标准型式核准截至时间另行通知。

根据此公告，2012 年7 月之后的一年将是柴油车执行国Ⅳ标准前的过渡时间，按惯例，此期间或许会刺激国Ⅲ产品的销售。

其四，2011 年12 月21 日工信部、公安部联合发布了《关于进一步提高大中型客货车安全技术性能加强车辆< 公告> 管理和注册登记管理工作的通知》。该通知规定了“公路客车、旅游客车均应装置具有卫星定位功能的行驶记录仪，应装备限速装置；危险货物运输车、总质量大于12 吨的货车应装备缓速器或其他辅助制动装置” 等系列技术要求。

另该通知规定自2012 年3 月1 日起，新定型的上述客车和货车均应符合以上要求；自2012 年9 月1 日起，在生产的上述客车和货车均应符合以上要求。显然，此项政策将刺激2012 年前八个月不符合以上技术要求的大中型客货车产品的销售。

其五，《外商投资产业指导目录》将整车制造移出鼓励类行业，并对新加入企业、新项目和新车型设定了市场准入资格要求，但将新能源汽车列入鼓励范围首要位置。此外，《新能源汽车规划》有望在2012 年正式实施。显然，这些对2012 年新能源商用车，特别是新能源公交客车的需求有促进作用。

其六，工信部发布的《校车安全技术条件》、《校车座椅系统及其车辆固定件的强度》、《幼儿校车安全技术条件》、《幼儿校车座椅系统及其车辆固定件的强度》四项强制性国家标准的征求意见稿，目前正在面向社会各界征求意见，据悉，《校车安全技术条件》有望在2012 年正式实施。

据了解，经过教育部门测算，全国中小学如果要全部解决校车的问题，按照义务教育1.5 亿名在校生的规模计算，则需要150 万辆校车，加上维护费用，需要财政4600 亿元的投入。

可以预见，一旦国家教育部推广校车试点，校车市场将进入爆发式增长。在经济放缓，汽车市场低迷的背景下，校车将成为各家车企争夺的“蛋糕”。

其七，城乡客运一体化政策将对未来5～10 年客车市场产生利好影响。具体表现为：城际、城市、城乡、镇村四级客运网络的形成，将成倍扩大客车市场规模；将城乡客运发展纳入公共财政保障体系，将大大缓解客车市场的资金压力；实现客运班线公交化，不仅明确了未来道路客运网络的运营模式，而且对未来客车产品的发展指出了明确的方向；政策明确表示，“镇村公交”可参照城市公共交通管理的相关法律法规和标准规范实施，将真正打开农村客车的市场空间。

2 不利因素

（1）经济放缓，紧缩政策难言大的放松。据预测，2012 年发达经济体经济将陷入泥潭，新兴经济体也无法独善其身，全球经济正在“二次衰退”的悬崖边上“蹒跚前行”。其报告把对2012 年世界经济增速的预测从半年前的3.6% 下调到2.6% 。

对于世界第二大出口国中国而言，将在较长时期面临严峻的外部环境。从内部环境看，2012 年中国经济发展也面临新情况新问题，国家发展和改革委员会主任张平概括为：需求增长存在下行压力，物价上涨压力仍然较大，节能减排形势十分严峻，一些领域风险隐患逐步显现。

面对复杂严峻环境，2011 年12 月12 日召开的中央经济工作会议把“稳中求进”作为2012 年经济社会发展的工作总基调。会议指出，稳就是要保持宏观经济政策基本稳定，保持经济平稳较快发展，保持物价总水平基本稳定，保持社会大局稳定。

专家认为，2011 年增速下滑是主动调控的结果，但也不能忽视世界经济低迷对经济下滑影响的可能在加剧。所以2012 年要“稳增长”，但还没有到“保增长”的阶段。因此，对于2011 年的紧缩政策难言大的放松。

近期，多数经济学家和机构对2012 年中国经济增速的预计高于8% 。中国社科院《经济蓝皮书》预计，若国际经济不再出现显著恶化，国内不出现大范围严重自然灾害，2012 年中国经济增速将在2011 年的9.2％基础上回落到8.7％～8.9% ，CPI全年上涨4.6% 。

（2）国内中重卡市场已进入阶段性饱和。在“十二五”期间，国内中重卡市场需求将逐步趋于饱和，这已成为业内普遍看法。据数据统计，当中国中重卡年销量达到90 万辆的时候，已占全球中重卡销量50% 的比重。2010 年我国中重卡销量达到130 万辆，2011 年虽有所下降，但依然高达117.3万辆，远远超出全球市场一半的销量。近年我国中重卡保有量增长远远高于经济发展的增长速度，这样持续增长显然是不可能的。有业内专家认为，重卡100 万辆的产销量应该是中国市场一个阶段性的顶点，再大的跨越式增长至少在“十二五”已不可能。因此，“十二五”期间国内主要中重卡企业都将目光转向国外市场。

（3）公路运价长期在低位徘徊。在公路运输领域，近两年运价一直在低位徘徊，再加上过路过桥费、人工等成本不断上涨，用户的利润被压缩，这无疑抑制了公路运输车辆的销售。在工程车领域，除了贷款难之外，由于有些工程车是在工地干活，这些车主经常被拖欠工程项目款，短则一个月，长则半年，这也导致用户手头资金周转不开，难以更换或添购新车。

3、 2012 年预测：整体低迷，细分则涨跌互现

综合上面宏观经济、政策法规及各种利弊因素，并结合2011 年商用车的市场走势，笔者认为：对于2012 年的卡车市场，不利的因素将略占上风，因此笔者预计：2012 年卡车及商用车整体市场将延续低迷态势，不过，因为客车市场的利好因素较多，再加上轻、微卡市场出现小幅增长的概率较大，因此，2012 年商用车整体市场将不会出现负增长，具体预测其2012 年增长率将会在1％～5％之间。就商用车各细分车型市场而言，则会呈现有涨有跌。

重卡：由于受宏观经济减速，特别是固定资产投资增速放缓的影响，预计其2012 年市场销售仍将有10％以上的负增长。

中卡：由于2010、2011 连续两年增长，基数较高，预计其2012 年市场销售与2011 年基本持平或略有下降。

轻、微卡：由于刚性需求再加上2011 年降幅较大，基数较低，预计其2012 年市场销售将有3％～8％左右的小幅增长。

客车：由于旅游、公交市场发展的长期利好，再加上城乡客运一体化政策、校车系列法规即将出台等利好因素的刺激，预计其2012 年市场销售增长率将会在2011 年10％的基础上，至少再增加3～5个百分点，即达到13％～15％。